הליך פינוי בינוי הינו חלק ממדיניות התחדשות עירונית אשר נועדה לתת פתרון למספר בעיות עיקריות. ובפרט נועדה לטפל בבעיה של אי עמידה בתקן רעידות האדמה של מבני מגורים ישנים (בדרך כלל אלו בניינים אשר קיבלו היתר בניה לפני 01.01.1980), בנוסף, מבנים אלו נבנו ללא מרחב מוגן כלשהו (ממ"ד, ממ"ק) ובבניה החדשה יקבלו חדר ממ"ד כחלק בלתי נפרד מהדירה החדשה על כלל אביזריו בהתאם לדרישות החוק.
במתחמים אשר מוכרזים כמתחמי פינוי בינוי במסלול רשויות או במסלול מיסוי בדרך כלל מבוצעת הריסה כללית של המבנים הקיימים ובנייה של שכונה חדשה, צפופה יותר, תשתיות משופרות ומבני ציבור חדשים אשר נבנים ע"י היזם בפרויקט. אציין כי כלל המבנים החדשים אשר נבנים בפרויקט עומדים בכלל התקנים ודרישות הרשויות והוועדות לרבות, עמידה בתקן רעידות האדמה ומרחב מוגן (ממ"ד) לכל דירה כהגנה בפני טילים/מלחמה. לרוב, ביצוע הפרויקט מצריך את פינוי הדיירים הקיימים במתחם ולכן דיירים אלו עוברים להתגורר בשכירות על חשבון היזם, דירת השכירות לתקופה תהיה ככל הניתן באזור סמוך לפרויקט במידת האפשר.
בסוף פרויקט פינוי בינוי, בעלי הדירות המתפנות מקבלים דירה חדשה הכוללת מרפסת, ממ"ד וחניה. בנוסף השכונה עוברת התחדשות אם זה בתשתיות חדשות, מבני ציבור ומוסדות חינוך, שכונה ומבני מגורים בבנייה הכי מתקדמת ועכשווית שקיימת. בנוסף, בעלי הדירות מרוויחים רווח כלכלי של מאות אלפי שקלים בשווי הדירה החדשה לעומת שווי הדירה הישנה וכל זאת ללא השקעה כספית מצד בעלי הדירות.